V mestu Waterdeep se nahaja gostilna imenovana Yawning Portal, poimenovana po ogromnem breznu v svoji dvorani. Na dnu te jame leži obsežna ječa, ki se je bojijo vsi, razen najpogumnejši pustolovci. To labirintsko podzemlje se imenuje Undermountain in vlada mu ekscentrični čarovnik Halaster Blackcloak. Dolgo časa je nori čarovnik naseljeval te puste globine in svoj brlog naselil s pošastmi, pastmi in enigmami. Namen njegovih dejanj je še vedno predmet ugibanj in skrbi.
Ta pustolovščina se začne tam, kjer se zaključi Waterdeep: Dragon Heist, ki vodi junake 5. stopnje ali višjih stopenj na potovanje, ki jih lahko pripelje do 20. stopnje, če raziščejo celotno Halasterjevo bivališče. Razkrite so zapletenosti triindvajsetih ravni Undermountain-a, skupaj s podzemnim zatočiščem Skullport. Bogastvo in skrivnosti čakajo, vendar bodite previdni!